En la primera mitad de 2026, las relaciones comerciales EE.UU.-China experimentaron tres rondas de grandes ajustes de política. Estos cambios no solo han afectado el comercio bilateral, sino que están alterando profundamente el panorama de rutas comerciales LAC a través de tres vías: comercio de tránsito, reestructuración de cadenas de suministro y redistribución de capacidad.
Tres Grandes Cambios de Política
El equipo de análisis geopolítico de CLLR ha rastreado eventos políticos clave que afectan las rutas LAC desde el inicio de 2026:
Línea de Tiempo Política H1 2026
- Enero: EE.UU. impuso una nueva ronda de aranceles a productos chinos, cubriendo componentes de vehículos eléctricos y paneles solares
- Marzo: China escaló contramedidas contra EE.UU., restringiendo exportaciones de tierras raras y promoviendo abastecimiento alternativo de países LAC
- Mayo: EE.UU. lanzó una investigación de "comercio de tránsito" dirigida a México, monitoreando productos chinos que ingresan a EE.UU. a través de México
Efectos del Comercio de Tránsito
El estrechamiento de los canales comerciales directos EE.UU.-China ha generado un aumento en patrones comerciales que transitan por LAC. Nuestros datos muestran:
Los volúmenes de comercio de tránsito a través de México y Chile crecieron un 28% interanual en el Q1 2026. Electrónica y maquinaria son las categorías principales. Esto ha empujado directamente al alza las tarifas y la escasez de capacidad en las rutas China-México y China-Chile.
El crecimiento del comercio de tránsito es un arma de doble filo. A corto plazo trae crecimiento de volumen e ingresos, pero también atrae un escrutinio aduanero más estricto y presión de cumplimiento.
Tendencias de Reestructuración de Cadenas de Suministro
El cambio más profundo radica en la reestructuración estructural de las cadenas de suministro. Un número creciente de fabricantes chinos están estableciendo producción localizada en México y Brasil para evadir barreras arancelarias:
Señales de Reestructuración de Cadenas
- México: Fábricas de propiedad china en Monterrey y Ciudad Juárez aumentaron un 40% en comparación con 2025
- Brasil: Fabricantes chinos de autopartes acelerando construcción de fábricas en São Paulo
- Chile: Inversiones chinas en litio impulsando la expansión de instalaciones logísticas de apoyo
- Colombia: Primeros signos de desplazamiento de capacidad textil y de manufactura ligera
Rutas LAC: Beneficios y Riesgos
✅ Beneficios
Crecimiento de Volumen: El volumen general de la ruta China-LAC creció un 18% interanual en el Q1, con China-México creciendo más rápido (+32%). La actividad del mercado de agentes aumentó significativamente.
⚠️ Riesgos
Presión de Cumplimiento: El escrutinio de EE.UU. del comercio de tránsito por México puede llevar a requisitos de origen más estrictos para la ruta China-México. La carga marcada puede enfrentar riesgo de incautación.
✅ Beneficios
Alza de Tarifas: La escasez de capacidad está empujando las tarifas al alza, mejorando márgenes para los principales agentes. La creciente demanda de transporte multimodal está generando nuevos modelos de servicio.
⚠️ Riesgos
Influjo Especulativo: El alza de tarifas está atrayendo una ola de nuevos agentes especulativos, con calidad de servicio inconsistente, anomalías en cotizaciones y mayor riesgo de fraude.
Perspectiva y Recomendaciones
Basado en las trayectorias políticas actuales y datos de mercado, ofrecemos la siguiente evaluación para el H2 2026:
Perspectiva H2 2026
- La ruta China-México mantendrá alto crecimiento, pero el escrutinio de cumplimiento se ajustará significativamente
- El papel de Chile como "hub estratégico" de China en Sudamérica se fortalecerá aún más
- La ruta Brasil se beneficiará del acuerdo de liquidación en moneda local China-Brasil, con estabilidad de tarifas superior a otras rutas
- El mercado de Colombia experimentará una selección natural, con agentes no conformes siendo eliminados más rápido
- Recomendamos que los embarcadores establezcan una estrategia de "doble agente", asegurando opciones de respaldo cuando un solo agente tenga problemas
Los datos presentados se basan en el monitoreo del motor Scra_ling y pueden variar. Para inteligencia accionable, suscríbete a CLLR Pro.